Jump to content
This Topic
Sign in to follow this  
Lho

[Conseils fonds HSBC] Equilibre, Monétaire Sécurité, Hauts Dividendes

Recommended Posts

Quelqu'un de ma famille a placé ses économies il y a quelques années sur des produits HSBC: les fonds "équilibre", "monétaire sécurité" et "hauts dividendes". En en parlant ce WE, il me demandait si, au vu de la situation actuelle, il n'était pas plus sage de retirer ses billes.

J'aurais aimé un avis éclairé sur le sujet:

- Ces fonds sont-ils exposés à la "crise" actuelle?

- Doit on "attendre" ou "revendre"?

- Quelles perspectives peut-on envisager?

Merci pour ces infos!

Share this post


Link to post
Share on other sites

difficile de t'aider avec si peu d'info sur le fond.

Tu as investi sur 2 fonds différents ? ou bien j'ai pas tout compris :)

Si c'est bien ça, le fond monétaire est sencé être totalement sans risque. C'est comme deposer de l'argent sur un compte en banque.

Par contre, pour le fond "haut dividende", c'est une autre histoire. Mais tout dépend de ton horizon de placement.

- Si tu comptes retirer dans les 2-3 ans, le mieux est peut être de tout placer en monétaire (sans risque) car la bourse va rester tumultueuse.

- Si tu fais du 5ans ou plus, alors tu pourra peut etre absorber les aléas du court terme (des 18 prochains mois) car derrière il y aura de la valeur à être investi en action.

Mais si tu as plus d'info sur les actions/autre sous jacents que ces fonds achetent, on pourra surement être plus précis.

Share this post


Link to post
Share on other sites
difficile de t'aider avec si peu d'info sur le fond.

Tu as investi sur 2 fonds différents ? ou bien j'ai pas tout compris :)

Si c'est bien ça, le fond monétaire est sencé être totalement sans risque. C'est comme deposer de l'argent sur un compte en banque.

Par contre, pour le fond "haut dividende", c'est une autre histoire. Mais tout dépend de ton horizon de placement.

- Si tu comptes retirer dans les 2-3 ans, le mieux est peut être de tout placer en monétaire (sans risque) car la bourse va rester tumultueuse.

- Si tu fais du 5ans ou plus, alors tu pourra peut etre absorber les aléas du court terme (des 18 prochains mois) car derrière il y aura de la valeur à être investi en action.

Mais si tu as plus d'info sur les actions/autre sous jacents que ces fonds achetent, on pourra surement être plus précis.

Fond monetaire sans risque c est un peu presomptueux..

Des dizaines de fonds "monetaires dynamiques" sont blindés de titre de créances plus que douteuses.. Les Sociétés de gestion maintiennent le cours de leurs fonds artificiellement depuis plus d un an deja..

Enfin bon, tant que personne vend ses parts y a pas de probléme....

J edite au passage sur lehman, sur les risques de contrepartie qui me paraissent vraiment ridicule ( notamment celui qu'a sorti natexis.. Soit disant 20M d euros.. Enfin plus le mensonge est gros plus ca passe j ai l impression..

Share this post


Link to post
Share on other sites

le "monetaire securité" par exemple qui porte donc une denomination bien trompeurse est un nouricier de CAPMAN monetaire France exposé comme suit.... lol

Rappel de la stratégie d’investissement du maître

Afin d’atteindre l’objectif de gestion, le fonds sera géré principalement

grâce à une sélection active des titres de créance français et d’instruments

du marché monétaire, de bonne notation, soit libellés en euro, soit libellés

en devises et couverts contre tout risque de change pris ferme ou détenus

dans le cadre d’opérations temporaires (pensions livrées).

Nature juridique des instruments utilisés : TCN, Obligations, EMTN

(Emprunts Moyen Terme Négociables), véhicules de titrisation, Euro

Commercial Paper (dans la limite de 10%).

L’équipe de gestion s’attache à analyser pour chaque titre, les composantes

suivantes :

1) La qualité des titres : le portefeuille est investi en titres offrant un bon

niveau de qualité crédit. Le gérant minimisera les risques en privilégiant

la diversification des titres en portefeuille. Le portefeuille sera couvert du

risque de change.

2) Le rendement des titres : afin d’offrir une performance en ligne avec son

indice de référence, le portefeuille est investi principalement en titres

indexés sur l’Eonia ou couverts contre le risque de taux. La sensibilité du

fonds ne dépassera pas 0,5.

FCP HSBC MONETAIRE SECURITE 3/ 10

3) La liquidité des titres : la liquidité quotidienne du portefeuille est

assurée de deux manières : le fonds investit sur des titres offrant une

grande liquidité ; la maturité moyenne du portefeuille est inférieure à un

an. Le fonds détiendra accessoirement des papiers de plus d’un an.

Niveau de crédit envisagé à l’achat :

- Rating à court terme : Minimum A1 (Standard and Poor’s ou

équivalent )

- Rating à long terme : A titre accessoire Minimum AA- (Standard and

Poor’s ou équivalent)

L’actif de l’OPCVM est composé :

- de titres de créances négociables (TCN) jusqu’à 100% de l’actif (la

fourchette de détention envisagée est de 80% à 100%)

- d’obligations et assimilés jusqu’à 100% de l’actif (la fourchette de

détention envisagée est de 0% à 20 %).

- de véhicules de titrisation ( dont la note à l’achat est AAA ou A1

Standard and Poor’s ou équivalent) jusqu’à 100% (la fourchette de

détention envisagée est de 0% à 50%). Le poids des véhicules de

titrisation de plus d’un an ne dépassera pas 10%.

- de 10% d’OPCVM conformes à la directive, de droit français ou

étranger.

Le gérant pourra investir dans des OPCVM gérés par une entité du

Groupe HSBC.

Le gérant peut toutefois, en fonction des conditions de marché, choisir de

s’écarter significativement des fourchettes indiquées ci-dessus, en respectant

néanmoins les dispositions règlementaires.

Le gérant interviendra sur les marchés réglementés, organisés et de gré à

gré, sur les risques taux et change, dans la limite de l’objectif de gestion,

dans un but de couverture, à hauteur maximum d’une fois l’actif.

II effectuera en outre des opérations de swaps de taux dans un but de

couverture.

Rappel du profil de risque du maître :

« Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés

par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas des

marchés »

Risque de perte en capital : L’OPCVM ne présente aucune garantie ni

protection de capital. Il se peut donc que le capital initialement investi ne soit

pas intégralement restitué.

Risque de gestion discrétionnaire : Le style de gestion discrétionnaire de

l’OPCVM repose sur l’anticipation de l’évolution des différents marchés et

FCP HSBC MONETAIRE SECURITE 4/ 10

titres. Il existe un risque que l’OPCVM ne soit pas investi à tout moment

sur les marchés et titres les plus performants.

Les risques auxquels sera principalement exposé l’OPCVM sont :

Risque de taux d’intérêt : le prix des obligations à taux fixe et autres titres à

revenu fixe (sans option attachée) varie en sens inverse des fluctuations des

taux d’intérêt. Ainsi cas de hausse des taux d’intérêt, la valeur des

obligations à taux fixe chute, ainsi que celle de la valeur liquidative. Par

ailleurs, le gérant a la possibilité de réaliser des opérations d’arbitrage de taux,

c’est-à-dire qu’il anticipe une déformation de la courbe des taux. Or, il se peut

qu’elle se déforme dans un sens qu’il n’avait pas anticipé, ce qui pourra causer

une baisse significative de la valeur liquidative.

Risque de crédit : Le risque de crédit est le risque que la situation financière de

l’émetteur se dégrade, le risque extrême étant le défaut de l’émetteur. Cette

dégradation peut entraîner une baisse de la valeur des titres de l’émetteur et

donc une diminution de la valeur liquidative du fonds. Il s’agit par exemple

du risque de non remboursement en temps voulu d’une obligation. Le risque de

crédit d’un émetteur est reflété par les notes que lui attribuent les agences de

notation officielles telle que Moody’s ou Standard & Poor’s.

Risque lié aux véhicules de titrisation :

Pour ces instruments, le risque de crédit repose principalement sur la qualité

des actifs sous-jacents, qui peuvent être de natures diverses (créances bancaires,

titres de créances…). Ces instruments résultent de montages complexes

pouvant comporter des risques juridiques et des risques spécifiques tenant aux

caractéristiques des actifs sous-jacents.La réalisation de ces risques peut

entraîner la baisse de la valeur liquidative de l’OPCVM.

Pour plus de renseignement le porteur peut se reporter à la

rubrique « Profil de Risque » telle que décrite dans la note détaillée

de l’OPCVM

􀁘 Garantie ou protection :

Néant

Share this post


Link to post
Share on other sites
difficile de t'aider avec si peu d'info sur le fond.

Tu as investi sur 2 fonds différents ? ou bien j'ai pas tout compris :)

Si c'est bien ça, le fond monétaire est sencé être totalement sans risque. C'est comme deposer de l'argent sur un compte en banque.

Par contre, pour le fond "haut dividende", c'est une autre histoire. Mais tout dépend de ton horizon de placement.

- Si tu comptes retirer dans les 2-3 ans, le mieux est peut être de tout placer en monétaire (sans risque) car la bourse va rester tumultueuse.

- Si tu fais du 5ans ou plus, alors tu pourra peut etre absorber les aléas du court terme (des 18 prochains mois) car derrière il y aura de la valeur à être investi en action.

Mais si tu as plus d'info sur les actions/autre sous jacents que ces fonds achetent, on pourra surement être plus précis.

L'investissement a été réalisé sur les 3 fonds que j'ai cité dans mon post.

fond 1: https://www.hsbcinvestments.fr/documents/pr...b_equilibre.pdf

fond 2: https://www.hsbcinvestments.fr/documents/hi...re_securite.pdf

fond 3: http://www.smc.fr/opcvm/fichiers_joints/a_...t_dividende.pdf

Merci pour vos interventions. Le risque zéro n'existant pas, je souhaitais juste connaître le "degré" d'exposition à la conjoncture actuelle. Le choix à faire est le suivant: il n'y a pas d'urgence à retirer les fonds, mais dois-je le faire ou non? Y'a -t-il plus de "chances" de sortir gagnant de ces placements à horizon 3-5 ans qu'en les revendant aujourd'hui?

Share this post


Link to post
Share on other sites

Le fonds monétaire est excellent.

Seul risque présent dans la répartition du fonds est le "commercial paper" mais la part est infime et encore on sait pas ce que représente ce "commercial paper" qui peut avoir une signature excellente donc pas d'inquiètude. A garder le rendement est plus que correct.

Le fonds équilibre ne perd "que" 14% sur un an quand le marché en perd 30...

On peut considérer qu'il s'en sort pas trop mal. Je serais tenter de dire bon a garder aussi.

Ne pas perdre de vue que si le marché reprend 20% en 1 an le fonds ne prendra peut être que 10% 8|

Bah oui il amortit la baisse mais la hausse aussi sauf si chez HSBC ils ont une gestion super dynamique et très réactive et qu'en plus ils ont de l'intuition...

Par contre pour le fonds haut dividende le choix est plus compliqué.

Forte exposition au marché et il s'est mangé toute la baisse sans résistance.

Tout dépend de ton horizon d'investissement et si tu penses avoir besoin du cash rapidement.

Sinon, comme dit par Blackisto le marché va être probablement très chahuté pendant un bon moment donc prudence et méfiance

Share this post


Link to post
Share on other sites

D'autres avis seraient quand même les bienvenus. Suis pas un pro en OPCVM (amateur un peu éclairé 8^ )

Spécialiste du forum siou plait une petite analyse des plaquettes fournies

Que le porteur demande a HSBC la derniere plaquette "officielle" (mars et septembre a ce que je vois sur le prospctus du fond ) t aura le portefeuille detaillé et les sensibiltés.. ce sera plus precis..

Bien demander la plaquette du fond maitre aussi

Share this post


Link to post
Share on other sites

Create an account or sign in to comment

You need to be a member in order to leave a comment

Create an account

Sign up for a new account in our community. It's easy!

Register a new account

Sign in

Already have an account? Sign in here.

Sign In Now

Sign in to follow this  

  • Recently Browsing   0 members

    No registered users viewing this page.

English
Retour en haut de page
×
PokerStars : Rewards
PokerStars : Rewards